Uma oportunidade de investimento para criar uma plataforma moderna de processamento industrial de couros de bovinos e ovinos, couro, matéria-prima para gelatina e produtos de lã no Cazaquistão. O Cazaquistão tem um grande rebanho, vastos recursos de pastagem e um fornecimento já estabelecido de couros em bruto e lã. A oportunidade foi concebida para gerar valor agregado, passando da exportação e venda de matérias-primas para a produção de couro processado de maior valor, matérias-primas para gelatina e produtos acabados de lã.

O projeto conta com o apoio da crescente demanda internacional e do acesso estratégico do Cazaquistão aos principais mercados da China, da Europa e da Ásia Central.

PRINCIPAIS DESTAQUES DO INVESTIMENTO

• Necessidade indicativa de investimento de US$ 17 milhões
• Meta de TIR de 16,9%
• US$ 3,1 milhões de VPL
• Retorno do investimento simples em 6,05 anos
• Importante base pecuária e de matérias-primas no país
• O Cazaquistão tem cerca de 180 milhões de hectares de pastagens, dos quais apenas cerca de 30% são utilizados atualmente
• A produção pecuária gerou aproximadamente US$ 7 bilhões em 2024
• Oportunidade de processar couros de gado, peles de ovelha/cabra e lã
• Vários produtos derivados com maior potencial de valor agregado
• Forte demanda internacional da China, Itália, Vietnã, Índia, Estados Unidos e mercados europeus
• Os impostos de exportação sobre couros e lã serão abolidos a partir de abril de 2025
• Programa do governo apoia o desenvolvimento do processamento de produtos agrícolas
• Possíveis subsídios ao investimento de até 25% para o processamento de couro e lã
• Possíveis subsídios relacionados à pecuária de até 50%
• Oportunidade estratégica para criar um complexo de processamento moderno em um segmento pouco desenvolvido do setor agroindustrial do Cazaquistão

OPORTUNIDADE DE MERCADO

O mercado global de couro processado, peles e lã continua sendo significativo, com fluxos comerciais internacionais já consolidados.

Mercados globais de exportação — 2024

Produtos de couro bovino
Aprox. US$ 12,7 bilhões

Produtos de pele de ovelha e cabra
Aprox. US$ 4,4 bilhões

Os principais mercados de importação incluem:

China | Vietnã | Itália | Indonésia | EUA | Índia | Alemanha

A localização geográfica do Cazaquistão oferece um acesso potencial tanto aos compradores asiáticos quanto aos europeus, enquanto o crescimento do setor de processamento no país pode reduzir a dependência das exportações de matérias-primas de menor valor.

BASE DE MATÉRIAS-PRIMAS

O Cazaquistão conta com vastos recursos pecuários e de pastagens, que garantem um abastecimento interno de matéria-prima a longo prazo.

O país tem:

• Aproximadamente 180 milhões de hectares de pastagem
• Produção significativa de gado e pequenos ruminantes
• Tradições consolidadas na criação de gado bovino e ovino
• Grandes recursos agrícolas e de ração
• Potencial para aumentar a eficiência na coleta e no processamento de peles e lã

Uma oportunidade importante de mercado é a modernização do ecossistema fragmentado de coleta e processamento de couros, por meio de compras centralizadas, tecnologia moderna de processamento e produção a jusante de maior valor agregado.

POTENCIAL DE VALOR AGREGADO

O projeto oferece uma criação de valor significativa por meio do processamento mais aprofundado.

Peles de gado

Couro cru → Couro curtido → Couro acabado/processado

Aumento indicativo do valor por tonelada:

• Couros em bruto: ~US$ 378
• Couro curtido: ~US$ 700
• Couro curtido: ~US$ 3.614

Lã

Lã em bruto → Fio de lã penteada → Produtos de lã para o varejo

Aumento indicativo do valor por tonelada:

• Lã em bruto: ~US$ 253
• Fio de lã penteada: ~US$ 763
• Fio de lã no varejo: ~US$ 1.150

O modelo de processamento a jusante oferece uma oportunidade de extrair muito mais valor da base de matérias-primas agrícolas já existente no Cazaquistão.

ASPECTOS ECONÔMICOS DO PROJETO

O modelo do projeto aponta para uma rentabilidade crescente durante o período operacional, com o lucro bruto estimado chegando a US$ 10,3 milhões e o lucro líquido a US$ 6,8 milhões até 2035.

APOIO E INCENTIVOS DO GOVERNO

O projeto está alinhado com as prioridades de desenvolvimento do setor de processamento agrícola do Cazaquistão.

Os mecanismos de apoio disponíveis podem incluir:

• Incentivos ao investimento e benefícios fiscais
• Subsídios para investimentos na agricultura
• Reembolso de até 25% dos custos de investimento no processamento de couro e lã
• Até 50% de subsídios relacionados à pecuária
• Apoio a equipamentos de coleta de lã
• Possíveis benefícios alfandegários e fiscais, sujeitos a critérios de elegibilidade
• Apoio do governo à criação de novas instalações de processamento de peles e lã

O programa de processamento de produtos agrícolas do Cazaquistão para 2024–2028 identifica especificamente couros e lã como áreas prioritárias de processamento e tem como meta o desenvolvimento de novos projetos de processamento.

JUSTIFICATIVA ESTRATÉGICA DO INVESTIMENTO

Essa oportunidade reúne recursos agrícolas abundantes, uma produção pecuária já consolidada, uma forte demanda internacional e um potencial significativo de geração de valor a jusante.

Uma plataforma de processamento moderna poderia resolver várias lacunas estruturais no mercado:

Disponibilidade de matéria-prima
→ Recursos pecuários e de pastagem abundantes

Infraestrutura de coleta
→ Oportunidade de consolidar uma oferta fragmentada

Processamento Moderno
→ Disponibilidade limitada de instalações avançadas de curtimento e processamento de lã

Valor agregado
→ Aumento significativo desde as matérias-primas até os produtos acabados

Potencial de exportação
→ Acesso aos principais mercados internacionais de couro e lã

VISÃO GERAL DA TRANSAÇÃO

Projeto: Processamento Integrado de Couro, Gelatina e Lã

Localização: Cazaquistão

Matérias-primas: Couros de gado / Peles de ovelha e cabra / Lã

Requisito de investimento: US$ 17 milhões

TIR indicativa: 16,91%

VPL: US$ 3,1 milhões

Tempo de retorno simples: 6,05 anos

Mercados-alvo: Cazaquistão / China / Europa / Ásia Central / Internacional

Fase do investimento: Oportunidade de desenvolvimento

Status: Confidencial — Apenas para investidores qualificados

Todos os números financeiros, de mercado e de produção são meramente indicativos e estão sujeitos a estudos detalhados de viabilidade, às condições do mercado, à validação técnica e a uma due diligence independente.

Notas legais

As informações contidas nesta ficha de empresa são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem uma oferta de venda, uma solicitação de oferta de compra nem uma recomendação de qualquer título, empresa ou ativo por parte da MergersCorp M&A International ou de suas afiliadas.

Todos os dados financeiros, métricas operacionais e detalhes comerciais relativos à empresa de fabricação de embalagens de papelão ondulado e logística ecológica, com 60 anos de existência, foram fornecidos exclusivamente pelo vendedor ou por fontes terceiras e não foram verificados de forma independente pela MergersCorp M&A International. Recomenda-se enfaticamente que os possíveis compradores realizem suas próprias auditorias independentes de due diligence, contábeis, financeiras, jurídicas e regulatórias antes de assinar qualquer contrato ou realizar qualquer transação vinculativa.

A MergersCorp M&A International não faz nenhuma declaração nem oferece nenhuma garantia, expressa ou implícita, quanto à precisão, integridade ou confiabilidade das informações aqui fornecidas e não se responsabiliza por quaisquer perdas diretas, indiretas ou consequenciais decorrentes da confiança depositada nesta lista.

O acesso à documentação detalhada da empresa, às demonstrações financeiras e às negociações confidenciais depende estritamente da assinatura de um Acordo de Confidencialidade (NDA) e da apresentação de uma Comprovação de Recursos (POF) verificável + Acordo de Taxas do Comprador.