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Essa transação oferece a oportunidade de adquirir 100% da participação acionária em um portfólio diversificado de sete projetos de sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) em escala comercial e projetos de energia solar fotovoltaica (PV) co-localizados, espalhados pelas principais zonas de carga da ERCOT no Texas.
O portfólio inclui 925,7 MW da potência nominal do BESS, 1.851,3 MWh (~1,85 GWh) de armazenamento de energia padronizado com duração de 2 horas, e 324,0 MW de geração fotovoltaica solar no mesmo local. Com previsão de datas de início de operação comercial (COD) em 2027-2028, os ativos oferecem exposição direta à arbitragem no setor de energia e aos serviços auxiliares da rede na ERCOT, com fluxos de caixa acumulados estimados antes dos impostos superiores a US$ 1,0 bilhão.
| Identificador do projeto | Zona ERCOT | Classificação BESS (MW) | Capacidade de armazenamento (MWh) | Energia solar fotovoltaica (MW) | Situação do crédito fiscal (IRA) | Meta COD |
| Local 1 (Loja principal) | Centro-Norte | 141.4 | 282.8 | — | 30% de ITC + 10% de bônus EC (40% no total) | 2º trimestre de 2027 |
| Local 2 | Oeste | 113.4 | 226.8 | — | 30% de ITC + 10% de bônus EC (40% no total) | 2027-2028 |
| Local 3 | Leste | 157.1 | 314.2 | — | 30% de ITC + 10% de bônus EC (40% no total) | 2027-2028 |
| Local 4 | Norte | 190.0 | 380.0 | — | 30% de ITC + 10% de bônus EC (40% no total) | 2027-2028 |
| Local 5 | Centro-Sul | 82.0 | 164.0 | 84.0 | 30% de ITC + 10% de bônus EC (40% no total) | 2027-2028 |
| Local 6 | Centro-Norte | 51.7 | 103.5 | 50.0 | 30% de ITC + 10% de bônus EC (40% no total) | 2027-2028 |
| Local 7 | Sul | 190.0 | 380.0 | 190.0 | 30% do ITC de referência previsto em lei | 2027-2028 |
| Portfólio total | Em toda a área de cobertura da ERCOT | ~925,7 MW | ~1.851,3 MWh | 324,0 MW | 6 de 7 se qualificam para o ITC de 40% | 2027-2028 |
| Métrica financeira | Perspectiva negativa (cenário pessimista) | Cenário Base (Avaliação de Risco) | Potencial de alta (cenário otimista) |
| Estrutura de receitas da BESS | US$ 105 / kW-ano | US$ 140 / kW-ano | US$ 175 / kW-ano |
| Preço de captura da energia solar fotovoltaica | $26,00 / MWh | $34,00 / MWh | $42,00 / MWh |
| CapEx total da carteira até a entrada em operação (COD) | $738,0 milhões | $738,0 milhões | $715,0 milhões |
| Financiamento por meio de crédito fiscal (ITC) | US$ 195,0 milhões | US$ 262,5 milhões | US$ 326,5 milhões |
| Linha de crédito para projetos sênior | $380,0 milhões | US$ 415,0 milhões | $435,0 milhões |
| Patrimônio líquido exigido do patrocinador | $163,0 milhões | $60,5 milhões | $35,0 milhões |
| EBITDA médio anual (1º a 5º ano) | US$ 89,2 milhões | US$ 126,5 milhões | US$ 163,8 milhões |
| Fluxo de caixa antes dos impostos em 10 anos | $845,0 milhões | $1.265,0 milhões | $1.680,0 milhões |
| DSCR médio da carteira | 1,26x | 1,48x | 1,84x |
| Tasa Interna de Retorno (TIR) do projeto sem alavancagem (25 anos) | 8.2% | 11.6% | 15.4% |
| Taxa Interna de Retorno (TIR) do Capital Próprio Alavancado (Manutenção por 25 anos) | 11.4% | 17.6% | 25.2% |
| IRR do capital próprio alavancado (saída no COD+7) | 12.9% | 19.8% | 28.1% |
| Múltiplo de patrimônio líquido (MoIC no COD+7) | 1,72x | 2,48x | 3,42x |
| Ano | Receita | OpEx | EBITDA | Dívida sênior | FCFE | Fluxo de caixa acumulado antes dos impostos |
| 2027 (COD) |
US$ 134,5 milhões
|
(US$ 24,8 milhões)
|
$109,7 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
$63,1 milhões
|
$109,7 milhões
|
| 2028 |
US$ 154,5 milhões
|
(US$ 28,0 milhões)
|
US$ 126,5 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
$79,9 milhões
|
US$ 236,2 milhões
|
| 2029 |
US$ 157,6 milhões
|
(US$ 28,6 milhões)
|
$129,0 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
US$ 82,4 milhões
|
$365,2 milhões
|
| 2030 |
US$ 160,7 milhões
|
(US$ 29,1 milhões)
|
US$ 131,6 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
$85,0 milhões
|
$496,8 milhões
|
| 2032 |
$167,2 milhões
|
($30,3 milhões)
|
US$ 136,9 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
$92,8 milhões
|
$767,9 milhões
|
| 2034 |
$174,0 milhões
|
(US$ 31,5 milhões)
|
US$ 142,5 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
$99,4 milhões
|
$1.040,5 milhões
|
| 2036 |
US$ 181,0 milhões
|
(US$ 32,8 milhões)
|
US$ 148,2 milhões
|
(US$ 38,6 milhões)
|
US$ 105,1 milhões
|
$1.334,0 milhões
|
Apenas para fins informativos e de avaliação preliminar. Este resumo é fornecido apenas para fins informativos e de avaliação preliminar e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de oferta de compra ou uma recomendação para realizar qualquer transação ou adquirir quaisquer títulos, imóveis ou ativos. Qualquer transação estará sujeita à negociação e à assinatura de documentação definitiva e juridicamente vinculativa.
Declarações e projeções prospectivas
Quaisquer projeções financeiras, estimativas, referências, faixas de receita ou previsões de EBITDA aqui contidas são declarações prospectivas baseadas em premissas atuais do setor, condições de mercado e modelos operacionais hipotéticos. Essas declarações envolvem riscos, incertezas e premissas substanciais, incluindo, entre outros:
Flutuações nos mercados de energia locais e nacionais, tarifas regulatórias e regras de interconexão das concessionárias.
Variações nos prazos de construção, na disponibilidade da cadeia de suprimentos e nos custos de investimento para construções modulares, com estrutura pré-montada ou prontas para uso.
Mudanças na demanda, dinâmica de preços e taxas de vacância nos setores de data centers, IA/HPC e infraestrutura em nuvem. text Mudanças na demanda, dinâmica de preços e taxas de vacância nos setores de data centers, IA/HPC e infraestrutura em nuvem.
Fatores macroeconômicos, incluindo taxas de juros, legislação tributária e condições gerais do mercado financeiro.
Os resultados operacionais e financeiros reais podem diferir significativamente daqueles expressos ou sugeridos nessas projeções. O desempenho passado e os cenários ilustrativos não são garantias de desempenho futuro.
Due Diligence e Verificação Independentes Nem o vendedor, nem o corretor, nem os consultores, nem suas respectivas afiliadas, diretores ou representantes fazem qualquer declaração ou garantia, expressa ou implícita, quanto à precisão, integridade ou confiabilidade das informações aqui fornecidas (incluindo disponibilidade de serviços públicos, zoneamento, condições ambientais, área do terreno ou especificações dos equipamentos).
Os possíveis compradores, investidores e incorporadores são os únicos responsáveis por realizar suas próprias análises técnicas, jurídicas, de engenharia, financeiras, ambientais e tributárias independentes. Recomenda-se enfaticamente que os destinatários consultem seus próprios consultores profissionais nas áreas jurídica, financeira e técnica antes de investir capital ou assinar contratos vinculativos.
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Descrição
Essa transação oferece a oportunidade de adquirir 100% da participação acionária em um portfólio diversificado de sete projetos de sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) em escala comercial e projetos de energia solar fotovoltaica (PV) co-localizados, espalhados pelas principais zonas de carga da ERCOT no Texas.
2. Visão geral do portfólio (locais 1 a 7)
3. Destaques dos investimentos
4. Previsão financeira: análise de três cenários
5. Previsão de fluxo de caixa anual para 10 anos (cenário base)
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Declarações e projeções prospectivas
Quaisquer projeções financeiras, estimativas, referências, faixas de receita ou previsões de EBITDA aqui contidas são declarações prospectivas baseadas em premissas atuais do setor, condições de mercado e modelos operacionais hipotéticos. Essas declarações envolvem riscos, incertezas e premissas substanciais, incluindo, entre outros:
Flutuações nos mercados de energia locais e nacionais, tarifas regulatórias e regras de interconexão das concessionárias.
Variações nos prazos de construção, na disponibilidade da cadeia de suprimentos e nos custos de investimento para construções modulares, com estrutura pré-montada ou prontas para uso.
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Basic Details
Target Price:
$ 1,000,000,000
Gross Revenue
$154,500,000
EBITDA
$126,500,000
Business ID:
L#20261137
Country
Estados Unidos
State:
Texas
Detalhes
Published on outubro 3, 2026 no 6:03 pm. Atualizado em outubro 3, 2026 no 6:03 pm