Uma CISA SA (Collective Investment Schemes Act – Asset Management) licenciada pela FINMA em Genebra está autorizada a realizar uma ampla gama de atividades relacionadas ao gerenciamento de esquemas de investimento coletivo. Essas atividades são conduzidas em estrita conformidade com a Lei de Esquemas de Investimento Coletivo (CISA), a Lei de Instituições Financeiras (FinIA), a Lei de Serviços Financeiros (FinSA) e as portarias e circulares associadas da FINMA.

A função principal de uma CISA SA é a gestão de ativos coletivos em uma base comercial, especificamente:

Gerenciamento de portfólio de esquemas de investimento coletivo

Gerenciamento de Esquemas de Investimento Coletivo Suíço: Inclui o gerenciamento ativo dos ativos de vários tipos de esquemas de investimento coletivo suíços, tais como:

• Fundos contratuais (por exemplo, fundos de investimento organizados como um contrato entre a empresa de gestão de fundos, o banco custodiante e os investidores)
• Empresas de investimento com capital variável (SICAVs)
• Empresas de investimento com capital fixo (SICAFs)
• Parcerias limitadas para investimentos coletivos
• Administração de Esquemas de Investimento Coletivo no Exterior: Administrar os ativos de esquemas de investimento coletivo estrangeiros para investidores na ou da Suíça, desde que existam os acordos necessários para cooperação e troca de informações com autoridades de supervisão estrangeiras.

Gerenciamento de risco de esquemas de investimento coletivo

• Implementar e supervisionar sistemas abrangentes de gerenciamento de risco para os esquemas de investimento coletivo sob gestão, garantindo a conformidade com todos os requisitos regulamentares relativos a risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez, risco operacional, etc. Essa é uma função crítica e legalmente distinta.

Gerenciamento de ativos de planos de pensão ocupacional

• Em uma base comercial, gerenciando ativos em nome de planos de pensão ocupacional suíços. Essa é uma expansão significativa do escopo da licença da CISA SA no âmbito da FinIA.

Fundo Atividades comerciais/administrativas (serviços auxiliares)

• Além do gerenciamento de riscos e do portfólio principal, uma CISA SA também pode realizar tarefas administrativas relacionadas aos esquemas de investimento coletivo que administra. Isso pode incluir:
• Contabilidade de fundos.
• Cálculo do valor patrimonial líquido (NAV).
• Serviços de agência de transferência.
• Suporte à distribuição de fundos (geralmente em cooperação com distribuidores licenciados).
• Outras funções operacionais e administrativas necessárias para o funcionamento adequado dos esquemas de investimento coletivo.

• Prestação de consultoria de investimento a clientes, normalmente como um serviço auxiliar à sua função principal de administrar ativos coletivos. Isso se enquadraria nas regras de conduta da FinSA.

Distribuição de esquemas de investimento coletivo (sob condições específicas)

• Embora a licença principal seja para administração, uma CISA SA também pode se envolver na distribuição de esquemas de investimento coletivo (suíços e estrangeiros) para investidores qualificados na Suíça. A distribuição a investidores não qualificados (varejo) na Suíça normalmente exigiria autorização adicional ou um representante designado.

• Envolve a conceituação, a estruturação e a obtenção da aprovação da FINMA para novos produtos de esquema de investimento coletivo, incluindo a elaboração de contratos de fundos, estatutos e regulamentos de investimento.

Principais responsabilidades legais e recursos gerais (implícitos na licença):

• Supervisão prudencial: Sujeito à supervisão prudencial direta e contínua da FINMA, o que exige controles internos robustos, estruturas de conformidade e governança corporativa.
• Conformidade com AML/KYC: Cumprimento rigoroso dos requisitos suíços de combate à lavagem de dinheiro (AMLA), incluindo procedimentos rigorosos de “Conheça seu cliente” (KYC) e de due diligence.
• Princípios da melhor execução: Dever de agir no melhor interesse dos investidores e garantir a melhor execução das transações.
• Requisitos organizacionais: Manutenção de uma estrutura organizacional aprovada pela FINMA, equipe adequada com pessoal qualificado, capital mínimo suficiente e fundos próprios apropriados.
• Obrigações de relatórios: Relatórios regulares para a FINMA sobre posição financeira, conformidade e atividades.
• Proteção ao investidor: Operar dentro de uma estrutura legal projetada principalmente para proteger os investidores e garantir a transparência.
• AuM: aproximadamente 30 milhões de euros de ativos sob gestão