42 MW de capacidade conectada à rede + expansão de 50 MW a gás com receita recorrente de longo prazo

Uma oportunidade de participar do desenvolvimento de um data center de grande porte no Texas, combinando capacidade conectada à rede elétrica em fases com uma expansão adicional movida a gás. O projeto conta com um modelo de aluguel de longo prazo, apoio de crédito garantido pelos locatários e um acordo de financiamento estruturado no nível do projeto.

VISÃO GERAL DO INVESTIMENTO

Métrica-chave	Visão geral do projeto
Proposta de investimento em ações	US$ 20 milhões
Participação proposta da SPV	5%
Capacidade total de TI faturável	92 MW
Capacidade alimentada pela rede elétrica	42 MW
Expansão movida a gás	50 MW
Valor do aluguel	US$ 175 / kW / mês
Reajuste anual do aluguel	3%
Receita anual prevista em plena capacidade	~$193,2 milhões
Exemplo de fluxo de caixa de um investidor ao longo de 15 anos	$81,0 milhões
Taxa interna de retorno (TIR) ilustrativa para 15 anos	~24%

VISÃO GERAL DO PROJETO

O projeto está estruturado em torno de três fases de implantação da rede elétrica:

Fase 1 – Capacidade inicial da rede

• 12 MW de capacidade crítica de TI.

• Data prevista para o início da cobrança: junho de 2027.

Fase 2 – Capacidade adicional da rede elétrica

• Mais 30 MW de capacidade crítica de TI.

• Data prevista para o início da cobrança: dezembro de 2027.

Fase 3 – Expansão com energia a gás

• Mais 50 MW de capacidade crítica de TI movida a gás.

• Data prevista para o início da cobrança: fevereiro de 2028.

A capacidade total de TI faturável prevista chega a 92 MW.

MODELO DE RECEITA

O projeto segue um modelo de locação de data center de longo prazo.

• Taxa inicial de aluguel de US$ 175 por kW por mês.

• Aumento anual do aluguel de 3%.

• As despesas com luz e combustível ficam por conta do inquilino.

• Receita anual prevista de aproximadamente US$ 193,2 milhões em plena capacidade, com base na taxa de aluguel inicial.

• Pré-pagamento antecipado do aluguel e apoio adicional ao crédito do locatário, de acordo com a estrutura de locação proposta.

ESTRUTURA DE INVESTIMENTO

O investimento de capital proposto é de US$ 20 milhões em troca de uma participação fixa de 5% na SPV do projeto como um todo.

A estrutura de financiamento proposta para o projeto inclui dívida sênior e participação acionária.

Os termos detalhados do financiamento, os mecanismos de distribuição aos investidores e a documentação definitiva da SPV estão sujeitos à due diligence e aos acordos finais.

RENDIMENTOS ILUSTRATIVOS PARA INVESTIDORES

Métrica de investimento	Retornos previstos
Cumulado de caixa em 10 anos	US$ 49,4 milhões
Cumulado de caixa em 15 anos	$81,0 milhões
Cumulado de caixa em 20 anos	$146,6 milhões
15 anos em dinheiro / investidos	4,05x
Taxa interna de retorno (TIR) ilustrativa para 15 anos	~24%
Fluxo de caixa trimestral, primeiro ano completo	~US$ 1,18 milhão

As projeções se baseiam no modelo financeiro do patrocinador e não representam retornos garantidos.

PRINCIPAIS DESTAQUES DO INVESTIMENTO

Implantação gradual da rede elétrica

A meta é que 42 MW de capacidade conectada à rede comecem a gerar receita em duas etapas ao longo de 2027.

Expansão movida a gás

A meta é adicionar mais 50 MW de capacidade até fevereiro de 2028.

Receita recorrente de longo prazo

Renda de aluguel com base em um reajuste anual proposto de 3%.

Estrutura financiada pelos inquilinos

Proposta de pré-pagamento do aluguel de 12 meses e carta de crédito de 12 meses, estruturada em duas parcelas.

Perspectivas econômicas atraentes para os investidores

Distribuições de caixa ilustrativas ao longo de 15 anos, no valor de US$ 81 milhões, correspondentes à participação proposta de 5% na SPV.

Alocação de custos de energia

As despesas com energia elétrica e combustível são repassadas ao locatário de acordo com a estrutura de locação proposta.