Plataforma consolidada de BPO e experiência do cliente na Índia, com mais de 4.500 funcionários

Uma oportunidade de adquirir uma empresa de Outsourcing de Processos de Negócios (BPO) e Experiência do Cliente (CX) em rápido crescimento, liderada pelo fundador, com sede na Índia, que atende clientes nacionais e internacionais por meio de uma rede de prestação de serviços de nível 2 com custos estruturalmente baixos.

A empresa tem apresentado um crescimento orgânico consistente, aumentando a receita de US$ 1,3 milhão no ano fiscal de 2021 para US$ 18 milhões no ano fiscal de 2026, alcançando uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 19,5% entre os anos fiscais de 2023 e 2026.

A expansão da carteira de clientes reduziu significativamente a concentração de clientes, com a participação do maior cliente caindo de 55% para 25% do faturamento total, enquanto o número de clientes faturados aumentou de 18 para 52 nos últimos três anos.

A empresa se beneficia de um modelo operacional diferenciado, apoiado por centros de prestação de serviços que funcionam por meio de parcerias público-privadas (PPP) com apoio do governo, o que permite custos de ocupação bem mais baixos, margens de EBITDA ajustado de aproximadamente 22% e uma estrutura operacional altamente eficiente em termos de capital.

Principais destaques do investimento

Crescimento forte e consistente

• A receita passou de US$ 1,3 milhão no ano fiscal de 2021 para US$ 18 milhões no ano fiscal de 2026.

• Taxa composta de crescimento anual (CAGR) da receita de 19,5% entre o ano fiscal de 23 e o ano fiscal de 26.

• Cinco anos seguidos de crescimento orgânico da receita.

• O crescimento do lucro tem superado consistentemente o crescimento da receita.

Portfólio de clientes diversificado e resiliente

• A maior concentração de clientes caiu de 55% para 25%.

• Os três principais clientes respondem por cerca de 58% da receita, com uma tendência de redução dessa concentração.

• 52 clientes faturados em diversos setores.

• Os principais setores incluem saúde, comércio eletrônico social e serviços bancários/financeiros, cada um deles crescendo de 18% a 26% ao ano.

Receitas recorrentes e contratadas

• Contratos plurianuais em toda a carteira de clientes.

• A retenção de clientes ficou acima de 99% nos últimos seis anos.

Vantagem de custo estrutural

• Centros de prestação de serviços em regime de PPP apoiados pelo governo, com custos de aluguel simbólicos.

• O aluguel médio é de cerca de US$ 0,37 por pé quadrado, em comparação com US$ 1,37 nas cidades de nível 1.

• O aluguel custa cerca de 73% a menos do que os valores de mercado da categoria Tier-1.

• Contratos de locação de longo prazo de 5+5 anos.

Incentivos do governo

• Já foram recebidos cerca de US$ 1,1 milhão no âmbito das políticas estaduais de promoção de investimentos desde 2022.

• Mais US$ 1,1 milhão em incentivos foi prometido para os próximos dois exercícios financeiros.

Estrutura financeira com baixo uso de capital

• Margem de EBITDA ajustada de aproximadamente 22%.

• Ativos fixos de apenas US$ 0,20 por cada US$ 1,00 de receita.

• Total de dívidas de aproximadamente US$ 0,75 milhão.

• Os custos financeiros representam cerca de 0,5% da receita.

• Sem dívida de capital de giro.

Capacidade imediata de expansão

• Um novo campus com mais 2.000 vagas está entrando em funcionamento.

• A infraestrutura existente oferece capacidade imediata para consolidar as operações e acomodar um crescimento futuro sem um investimento de capital adicional significativo.

Resiliência operacional

• Centros de distribuição espalhados por seis estados indianos.

• Capacidade de redirecionar operações entre locais, garantindo a continuidade dos negócios em caso de interrupções locais.

Potencial de expansão internacional

• Aproximadamente 95% da receita atual é gerada no mercado interno.

• Os contratos internacionais oferecem um potencial de crescimento significativo por meio de oportunidades com margens mais altas, aproveitando a infraestrutura de entrega de baixo custo já existente.

• Potencial para servir como um centro de operações pronto para uso na Índia para um comprador estratégico internacional.

Expansão para o setor de serviços governamentais

• Prática consolidada de governança eletrônica, apoiada por contratos plurianuais com o setor público.

• Qualificação para participar da maioria dos editais de licitação dentro do seu segmento de atuação.

Operações e Oferta de Serviços

A empresa tem cerca de 4.500 a 4.600 profissionais que prestam serviços faturáveis, sendo que cerca de 95% deles trabalham presencialmente nos centros de atendimento.

Seu portfólio principal de serviços inclui:

• Experiência do cliente (CX) e atendimento ao cliente.

• Back-office e gestão de processos de negócios.

• Governança eletrônica e serviços do setor público.

A empresa opera uma plataforma de vendas comprovada, orientada para as pessoas e apoiada por tecnologia, tendo conquistado mais de 30 clientes em diversos setores.

A estratégia comercial da empresa está evoluindo para setores verticais específicos, com práticas consolidadas em:

• Saúde.

• Comércio eletrônico.

• Serviços financeiros.

Está prevista uma expansão adicional nos setores de seguros, automotivo, viagens e tecnologia empresarial.