Sistema de armazenamento de energia em baterias de 200 MW / 800 MWh na Itália

Um Sistema Autônomo de Armazenamento de Energia em Bateria (BESS) de 200 MW / 800 MWh localizado em Bisaccia, na província de Avellino, na Campânia, Itália. O projeto foi concebido como um BESS de íons de lítio com autonomia de quatro horas e conta com uma solução confirmada de conexão à rede da STMG, o que representa um marco significativo no desenvolvimento. A oportunidade está disponível para aquisição com a STMG ou por meio de uma estrutura de codesenvolvimento, oferecendo flexibilidade para investidores estratégicos, fundos de infraestrutura, concessionárias, IPPs e desenvolvedores de BESS.

PRINCIPAIS DESTAQUES DO INVESTIMENTO

Tipo de projeto	Sistema BESS autônomo
Capacidade de potência	200 MW
Capacidade de armazenamento	800 MWh
Duração	4 horas
Tecnologia de baterias	Íon-lítio
Requisitos de terreno	~6 hectares
Localização	Bisaccia, Avellino, Campânia, Itália
Status da rede	STMG confirmado
Estágio do projeto	Desenvolvimento / Iteração da grade
Status do terreno	Aquisição
Transação	Aquisição ou desenvolvimento conjunto

VISÃO GERAL DO PROJETO

O projeto inclui um sistema de armazenamento de energia por baterias de íons de lítio (BESS) em escala comercial de 200 MW / 800 MWh, configurado para armazenamento de energia por quatro horas.

O projeto precisa de cerca de 6 hectares de terreno, o que representa uma ocupação de área altamente eficiente em relação à sua capacidade de geração de 200 MW.

O projeto está atualmente em fase de desenvolvimento, com a solução de conexão à rede da STMG já confirmada.

A oportunidade oferece aos investidores a possibilidade de entrar em um projeto de BESS em estágio avançado de desenvolvimento no mercado italiano, seja por meio de aquisição direta ou de uma parceria de codesenvolvimento.

CONEXÃO À REDE
Status do STMG: Confirmado

A conexão à rede proposta inclui vários componentes-chave de infraestrutura:

• Cerca de 16 meses para a nova subestação de 150 kV
• Cerca de 12 meses para a nova baía de 150 kV na subestação “Macchialupo” da RTN
• Cerca de 15 meses para a nova baía de 150 kV na subestação “Scampitella” da RTN
• Aproximadamente 8 meses + 1 mês por quilômetro para as linhas de transmissão de 150 kV necessárias

A aprovação do STMG representa um marco importante no desenvolvimento e define um caminho claro para a conexão à rede.

TERRENO E LOCAL

1. 01
   Área total do terreno~6 hectares
2. 02
   Classificação do terrenoAgrícola
3. 03
   Estratégia imobiliáriaAquisição
4. 04
   LocalizaçãoBisaccia, província de Avellino, Campânia
5. 05
   Custo indicativo do terrenoNão especificado / a ser confirmado

A área ocupada pelo projeto, de aproximadamente 6 hectares, é particularmente atraente para uma instalação de 200 MW / 800 MWh, proporcionando uma relação eficiente entre área ocupada e capacidade.

CUSTO INDICATIVO DE CONSTRUÇÃO

Com base nas informações disponíveis no momento:

Item	EUR	Aprox. USD*
Custo do STMG	276.930 €	~US$ 322.000
Aquisição de terrenos	Não especificado	A confirmar
Custo total identificado do STMG	276.930 €	~US$ 322.000

*O valor equivalente em dólares americanos é meramente indicativo e foi calculado com base em uma taxa de câmbio EUR/USD de aproximadamente 1,161. Os valores reais em dólares americanos vão variar de acordo com a taxa de câmbio em vigor no momento do fechamento.

JUSTIFICATIVA DO INVESTIMENTO

Um projeto significativo de armazenamento autônomo que oferece grande capacidade de energia para flexibilidade da rede e aplicações no mercado de energia.

A configuração de quatro horas oferece uma duração significativa de armazenamento de energia e amplia as possíveis aplicações no mercado.

O projeto conseguiu um STMG confirmado, o que dá mais clareza sobre o caminho proposto para a conexão à rede.

São necessários cerca de 6 hectares para um projeto de 200 MW / 800 MWh, o que resulta em uma relação área/capacidade bem interessante.

Localizado na Campânia, dentro da rede de infraestrutura energética e de energia já estabelecida da Itália.

O projeto pode ser realizado tanto por meio de aquisição direta quanto de codesenvolvimento, permitindo que os investidores escolham a estratégia de entrada que preferirem.

Entrada do modelo / Parâmetro	Conservador	Moderado (Básico)	Agressivo	Bases técnicas / de mercado
Custo total de EPC para sistemas de baterias de energia (BESS) (€/MWh)	210.000 €	185.000 €	165.000 €	Gabinetes, PCS, BMS/EMS, BoS
Obras na rede elétrica (subestação + 2 baías RTN + linhas)	28.000.000 de euros	€24.000.000	21.000.000 de euros	Subestação do usuário + baías da Macchialupo & Scampitella
Desenvolvimento, Terreno (~6 ha) e Licenciamento	3.500.000 €	2.800.000 €	2.200.000 €	Compra do terreno, taxas da STMG (277 mil euros), despesas de fechamento do negócio
CAPEX total (€M)	199,50 milhões de euros	€174,80 milhões	€155,20 milhões	Investimento total no projeto
Tranche de dívida sênior (70%)	€139,65 milhões	122,36 milhões de euros	108,64 milhões de euros	Linha de crédito bancária
Participação no capital (30%)	59,85 milhões de euros	52,44 milhões de euros	46,56 milhões de euros	Participação do patrocinador
Receita contratada (MACSE / CM)	€28.000 / MWh-ano	€33.000 / MWh-ano	€37.000 / MWh-ano	Contrato de fornecimento de 15 anos
Spread do comerciante e taxas acessórias (MSD)	€36.000 / MW-ano	58.000 € / MW-ano	78.000 € / MW-ano	Diferencial de arbitragem + equilíbrio da rede (Zona Sul)
Despesas operacionais (OPEX)	€18.500 / MW-ano	€15.500 / MW-ano	€13.000 / MW-ano	Operações e Manutenção, Canal de Distribuição, seguro, impostos
Degradação anual da bateria	1,8% / ano	1,5% ao ano	1,2% / ano	Curva padrão de degradação por ciclos de LFP

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LINE ITEM (EUR Millions) CONSERVATIVE MODERATE (BASE) AGGRESSIVE
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Contracted Capacity Revenue (MACSE/CM) €22.40M €26.40M €29.60M
Merchant Spread & Ancillary (MSD) €7.20M €11.60M €15.60M
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GROSS REVENUE €29.60M €38.00M €45.20M
OPEX & Ongoing Asset Management (€3.70M) (€3.10M) (€2.60M)
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EBITDA €25.90M €34.90M €42.60M
EBITDA Margin 87.5% 91.8% 94.2%
Straight-Line Depreciation (15 Years) (€13.30M) (€11.65M) (€10.35M)
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EBIT €12.60M €23.25M €32.25M
Senior Debt Interest (Year 1 @ 4.40%) (€6.14M) (€5.38M) (€4.78M)
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EBT (Earnings Before Taxes) €6.46M €17.87M €27.47M
Italian Corporate Income Tax (27.9%) (€1.80M) (€4.99M) (€7.66M)
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NET INCOME €4.66M €12.88M €19.81M
+ Non-Cash Depreciation €13.30M €11.65M €10.35M
- Debt Principal Repayment (Year 1) (€6.82M) (€5.97M) (€5.30M)
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FREE CASH FLOW TO EQUITY (FCFE, Year 1) €11.14M €18.56M €24.86M
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• Flutuações nos mercados de energia locais e nacionais, tarifas regulatórias e regras de interconexão das concessionárias.

• Variações nos prazos de construção, na disponibilidade da cadeia de suprimentos e nos custos de investimento para construções modulares, com estrutura pré-montada ou prontas para uso.

• Mudanças na demanda, dinâmica de preços e taxas de vacância nos setores de data centers, IA/HPC e infraestrutura em nuvem. text Mudanças na demanda, dinâmica de preços e taxas de vacância nos setores de data centers, IA/HPC e infraestrutura em nuvem.

• Fatores macroeconômicos, incluindo taxas de juros, legislação tributária e condições gerais do mercado financeiro.

Os resultados operacionais e financeiros reais podem diferir significativamente daqueles expressos ou sugeridos nessas projeções. O desempenho passado e os cenários ilustrativos não são garantias de desempenho futuro.

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